Hợp đồng mua bán trái phiếu doanh nghiệp cập nhật mới nhất

Trái phiếu là sản phẩm do doanh nghiệp phát hành để huy động nguồn vốn vay. Hợp đồng mua bán trái phiếu doanh nghiệp bao gồm những ràng buộc về cam kết nợ, lãi suất định kỳ và các thông tin mua bán có liên quan. Việc soạn thảo văn bản quan trọng này thường được nhà đầu tư uỷ thác cho các văn phòng luật uy tín và kinh nghiệm. Để biết thêm thông tin chi tiết về vấn đề này, hãy theo dõi bài viết dưới đây của chúng tôi nhé!

Trái phiếu là gì?

Trước khi soạn thảo hợp đồng mua bán trái phiếu doanh nghiệp, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ càng các định nghĩa có liên quan. 

Trái phiếu doanh nghiệp thường chia thành 2 loại như sau:

• Trái phiếu niêm yết được đăng ký đầy đủ tại Trung tâm lưu ký chứng khoán. Loại trái phiếu này có thể giao dịch rộng rãi trên các sàn HNX và HSX. Toàn bộ quá trình đều tuân theo quy định của Sở Giao dịch Chứng khoán.
• Trái phiếu OTC còn gọi là trái phiếu phi tập trung, giao dịch chủ yếu trên thị trường OTC. Nó không bị ràng buộc bởi các chính sách pháp lý mà hoàn toàn phụ thuộc vào thỏa thuận riêng giữa bên mua và bán.

Doanh nghiệp có quyền phát hành trái phiếu bao gồm công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn. Cũng theo đó, đối tượng được mua trái phiếu là các tổ chức, nhà đầu tư cá nhân Việt Nam và nước ngoài. 

Sau khi ký hợp đồng mua bán trái phiếu doanh nghiệp, nhà đầu tư phải thường xuyên đánh giá mức độ rủi ro của giao dịch và tự chịu trách nhiệm cho mọi quyết định của mình.

Hợp đồng mua bán trái phiếu doanh nghiệp

Hợp đồng mua bán trái phiếu doanh nghiệp ( tên tiếng Anh: Bond Purchase Agreement – BPA) là văn bản ràng buộc mang tính pháp lý giữa công ty phát hành và người bảo lãnh việc bán trái phiếu. Các điều khoản trong đó sẽ bao gồm điều kiện bán, giá bán, lãi suất, kỳ hạn, điều khoản mua lại, điều khoản quỹ dự phòng và các thông tin có liên quan khác.

Nói cách khác, hợp đồng này phải bao gồm các điều kiện được đáp ứng trước khi người bảo lãnh mua trái phiếu và các điều kiện mà người đó có thể rút lại.

Thông thường, tổ chức phát hành trái phiếu phải thông báo cho người bảo lãnh phát hành về các thay đổi trong quá trình ký kết. Bên cạnh đó, các thỏa thuận luôn hạn chế tài sản đang được dùng làm thế chấp.

Theo dịch vụ tư vấn thủ tục M&A, hợp đồng mua bán trái phiếu thường liên quan đến chứng khoán phát hành riêng lẻ hoặc các phương tiện đầu tư do công ty phát hành.

Hợp đồng mua bán trái phiếu doanh nghiệp được soạn thảo tuỳ theo những điều khoản đã được thảo luận giữa 2 bên và thường được bảo mật tối đa. Tuy nhiên, nội dung của nó vẫn tương tự như mẫu mua bán trái phiếu chính phủ được pháp luật quy định hiện hành:

CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự do – Hạnh phúc HỢP ĐỒNG MUA LẠI TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ Số: …/HĐ – Căn cứ Nghị định số 91/2018/NĐ-CP ngày 26 tháng 6 năm 2018 của Chính phủ bảo lãi và trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãi và trái phiếu chính quyền địa phương; – Căn cứ Thông tư số 110/2018/TT-BTC ngày 15 tháng 11 năm 2018 của Bộ Tài chính quy định mua lại trái phiếu Chính phủ tại thị trường trong nước; Hôm nay, ngày 12 tháng 11 năm 2022, tại Hà Nội Chúng tôi gồm: Bên mua lại trái phiếu Chính phủ (sau đây gọi là bên mua) -Tên tổ chức mua lại trái phiếu Chính phủ bảo lãnh (Sau đây gọi là bên mua) – Địa chỉ: phố Dương Khuê, phường Mai Dịch, quân Cầu Giấy, thành phố Hà Nội. – Người đại diện hợp pháp: ông Trần Lâm Anh (chức vụ, địa chỉ) Bên bán lại trái phiếu Chính phủ (sau đây gọi là bên bán) – Tên tổ chức bán lại trái phiếu Chính phủ bảo lãnh: Công ty X – Địa chỉ: phường X, quận Y, thành phố Hà Nội – Người đại diện hợp pháp: ông Trần Văn A (chức vụ, địa chỉ) Sau khi thống nhất, hai bên cùng nhau ký kết Hợp đồng bán lại trái phiếu Chính phủ với các nội dung sau đây: Điều 1. Kết quả mua lại trái phiếu Bên bán đồng ý bán lại trái phiếu cho Bên mua với các điều khoản như sau: Mã trái phiếu Ngày phát hành lần đầu Ngày đáo hạn Lãi suất danh nghĩa Phương thức thanh toán gốc, lãi Khối lượng trái phiếu thống nhất mua lại Lãi suất mua lại Giá mua lại một trái phiếu Tổng số tiền mua lại trái phiếu Ngày mua lại trái phiếu Tài khoản nhận tiền thanh toán mua lại trái phiếu Điều 2. Trách nhiệm của các bên 2.1. Trách nhiệm của… (Tên ngân hàng chính sách) Thanh toán tiền mua lại trái phiếu theo Điều 1 Hợp đồng này và quy định tại Điều 22 Thông tư số 110/2018/TT-BTC ngày 15/11/2018 2.2. Trách nhiệm của bên bán lại trái phiếu Chính phủ: Bán lại trái phiếu đã được thỏa thuận tại Điều 1 Hợp đồng này. Điều 3. Trái phiếu được mua lại thực hiện hủy niêm yết, hủy đăng ký, rút lưu ký theo quy định tại Điều 25 Thông tư số 110/2018/TT-BTC ngày 15/11/2018 Điều 4. Hiệu lực thi hành – Hợp đồng này có hiệu lực thi hành kể từ ngày ký. – Hợp đồng này được lập 02 bản có giá trị như nhau, mỗi bên giữ 01 bản. CHỦ SỞ HỮU TRÁI PHIẾU/ TỔ CHỨC ĐƯỢC CHỦ SỞ HỮU TRÁI PHIẾU ỦY QUYỀN (ký, đóng dấu, ghi rõ họ tên)

Lợi ích khi chọn mua trái phiếu doanh nghiệp?

Về cơ bản, khi rót tiền ký kết hợp đồng mua bán trái phiếu doanh nghiệp, nhà đầu tư có thể sở hữu 4 lợi ích trước mắt như sau:

• Số tiền lãi nhận được hàng tháng cao hơn tiền lãi tiết kiệm;
• Mức độ rủi ro vẫn thấp hơn so với việc sở hữu cổ phiếu. Lý do là trái chủ sẽ được ưu tiên thanh toán trước cổ đông nếu công ty giải thể hoặc phá sản;
• Người sở hữu dễ dàng trao đổi trái phiếu qua lại với mức lãi suất thực nhận;
• Dựa vào tình hình thực tế mà bạn có thể sử dụng lãi suất định kỳ để tái đầu tư.

Tiêu chí cần biết khi lựa chọn đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp

Khi lựa chọn nơi để ký kết Mua bán trái phiếu doanh nghiệp, nhà đầu tư cần lưu ý những điều sau:

Lựa chọn thời điểm “vàng” để mua trái phiếu

Có nghĩa là, khi chu kỳ chứng khoán bùng nổ, cổ phiếu sẽ đáng để đầu tư hơn. Ngược lại, khi chu kỳ suy thoái thì việc đầu tư trái phiếu được coi là giải pháp tốt nhất bởi bản chất rủi ro thấp và an toàn của nó.

Đánh giá rủi ro của công ty phát hành

Bạn cần xem xét các yếu tố cơ bản như uy tín, vị thế doanh nghiệp trong ngành, khả năng tài chính, vốn đầu tư, tình hình kinh doanh, …

Cân bằng giữa lãi suất và rủi ro tồn tại

Đừng vội vã chạy theo những trái phiếu đang có lãi suất ngất ngưởng. Rất có thể đó là “mồi nhử” được tung ra để các công ty thu hút vốn vay.

Xem xét thời hạn của trái phiếu

Nhà đầu tư cần xác định rõ ràng thời gian và mục tiêu ngắn hạn hay dài hạn, lợi nhuận hay thu nhập.

Như vậy, trước khi đi đến những thoả thuận của hợp đồng mua bán trái phiếu doanh nghiệp, nhà đầu tư cần lưu ý những thông tin về công ty phát hành và xác định xu hướng thị trường để phát huy tối đa lợi ích của dòng tiền.

Phương thức phát hành trái phiếu và các tổ chức cung cấp dịch vụ

Trái phiếu doanh nghiệp được phát hành chủ yếu theo các phương thức sau:

• Đấu thầu phát hành: doanh nghiệp sẽ đưa ra các yêu cầu và lựa chọn nhà đầu tư có các điều kiện tương ứng.
• Bảo lãnh phát hành: nhà đầu tư sẽ mua trái phiếu thông qua các tổ chức bảo lãnh phát hành.
• Đại lý phát hành: doanh nghiệp phát hành tiến hành ủy quyền cho tổ chức khác thực hiện việc bán trái phiếu.

Nguyên tắc trong mua, bán trái phiếu doanh nghiệp

Việc thực hiện hợp đồng mua bán trái phiếu doanh nghiệp phải tuân theo các nguyên tắc của Điều 4 Thông tư 16/2021/TT-NHNN, cụ thể như sau:

Liên hệ Luật Đại Bàng để được hỗ trợ dịch vụ tư vấn thủ tục M&A toàn diện nhất! Với đội ngũ luật sư giàu kinh nghiệm và chuyên môn cao, chúng tôi cam kết mang đến cho bạn giải pháp pháp lý tối ưu, từ khâu lập kế hoạch, thẩm định pháp lý, đàm phán cho đến hoàn tất các thủ tục pháp lý cần thiết. Đừng bỏ lỡ cơ hội nhận được sự tư vấn chuyên nghiệp và toàn diện, hãy liên hệ với Luật Đại Bàng ngay hôm nay!

Trái phiếu đang là tâm điểm thu hút các nhà đầu tư tham gia. Vì thế việc soạn thảo một bản hợp đồng mua bán trái phiếu doanh nghiệp mang lại tối ưu lợi ích là rất quan trọng. Luatdaibang.com cung cấp dịch vụ tư vấn, đàm phán và hỗ trợ đầy đủ giấy tờ pháp lý có liên quan, cam kết đồng hành cùng khách hàng trong suốt giao dịch.